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今日(12月27日)早盘，大消费概念继续活跃，其中，板块“人气龙头”麦趣尔再度涨停，截止午间收盘，其获8.5万手近1.1亿元资金封单，且成功晋级5连板。

乳业牛晋级高位板，各路游资一同齐聚

消息面，国家卫健委近日发布公告，将新型冠状病毒肺炎更名为新型冠状病毒感染，同时，自2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”，对新冠病毒感染者不再实行隔离措施、不再判定密切接触者、不再划定高低风险区。目前，国内防疫政策持续优化，各地线下消费迎来复苏，加之正逢年底消费旺季，消费市场快速修复。受此提振，大消费概念也连日活跃。

众多概念股中，麦趣尔近日表现活跃，截至今日(12月27日)午间收盘，其已累计5连板，同时成为目前两市最高连板股。据悉，麦趣尔以乳制品制造和烘焙连锁为核心业态，并辅以节日食品等产品的研发与加工。此次麦趣尔连得5个涨停，其也获得了各路游资助力。以最近一次(12月22日)龙虎榜数据为例，买卖前五席位中，申港证券广东分公司、中国国际金融上海分公司均榜上有名。

天风证券指出，乳制品板块22Q1-3收入增速较前两季度放缓，Q3边际复苏程度低于预期，主因疫情多点散发，消费场景受限需求承压。展望来看，乳制品作为刚需消费品类仍具备较强韧性，Q4旺季回归叠加春节前置有望带动板块收入增速回暖，同时也需关注消费场景恢复预期下可选品类的弹性恢复。乳企成本改善趋势尽管慢于预期，但原材料价格下行趋势下盈利修复的方向或不改变。

消费旺季提振食饮，哪些方向值得关注

年底已至，元旦、春节即将到来，传统的消费旺季即将到来，各行业都在做最后冲刺以赢得全年更好的经营成果，此外，多地也密集发放消费券以来刺激消费市场。目前，疫情短期内对需求复苏仍有一定扰动，但长期来看，仍处于整体的复苏的大趋势。有分析预计，疫情对今年春节消费前半程影响较多，春节后消费会逐渐恢复正常，很多礼品属性的产品会在春节后进入消费高峰。

国海证券指出，由于春节提前效应，预计今年Q4业绩体现较多，疫情的不确定性导致经销商观望情绪较浓。疫情短期对人流、物流、餐饮消费造成扰动。曙光在前，关注需求复苏、成本下行带来的业绩确定性改善。展望明年，在今年低基数背景下大众品基本面修复趋势确定强，从成本端看，不少成本也已经开始回落，目前棕榈油期货已稳定在7500元/吨，高位回落近40%。

可关注的方向上，国海证券认为，预计首先修复的是休闲卤味等与“出行链”直接相关的子行业，包括绝味食品、周黑鸭、煌上煌、紫燕食品等；其次是调味品、速冻、冷冻烘焙等餐饮供应链，包括海天味业、中炬高新、立高食品、千味央厨、日辰股份、宝立食品等个股；再次为场景受损、但消费需求疲软的乳制品和预调酒，包括伊利股份、光明乳业、百润股份、安琪酵母等个股。